A&O Shearman abrite une gamme complète d’expertises en matière boursière et de marchés de capitaux comprenant les marchés actions. À travers Olivier Thébault, l'équipe a une forte présence aux côtés des banques et assiste aussi des émetteurs sur la gestion d’une large gamme de sujets : augmentation de capital, cession d’actions, retrait en bourse, ou encore opérations sur les convertibles.
March��s de capitaux: Actions in Paris
A&O Shearman
Responsables de la pratique:
Olivier Thébault; Diana Billik
Les références
‘Excellente capacité d’exécution et excellente disponibilité. Meilleure entreprise dans le domaine
« Faisant preuve à la fois de rigueur et de pragmatisme, Olivier Thébault s’est imposé comme une référence de l’ECM française.
‘Très bonne connaissance des produits ECM (equity/equity linked)’.
Principaux clients
Accor
Amplitude Surgical
Amundi
Apax Partners
Bpifrance Investissement
Bpifrance Participations
Caisse des Dépôts et Consignations (CDC)
CEA Investissement
Compagnie des Alpes
Covivio
Covivio Hotels
De Groof Petercam
EDPR
Europlasma
Fonds Stratégique de Participations
French State (APE)
Gilbert Dupont
Groupe Arnault
JP Morgan
Kepler Cheuvreux
Korian
Morgan Stanley
Natixis
Orano
PAI Partners
Portzamparc
Rexel
Stifel
Ubisoft
Wendel
Principaux dossiers
- Conseil du syndicat bancaire dans le cadre de la distribution par Vantiva de 65% des actions Technicolor Creative Studios et de la cotation sur le marché réglementé d’Euronext Paris de Technicolor Creative Studios.
- Conseil du syndicat bancaire dans le cadre de l’augmentation de capital de 1,2 milliard d’euros d’ALD Automotive pour financer l’acquisition de Leaseplan.
- Conseil de Wendel dans le cadre de l’émission d’obligations échangeables en actions ordinaires de Bureau Veritas à échéance 2026 par offre au public uniquement auprès d’investisseurs qualifiés, pour un montant nominal de 750 millions d’euros.
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton dispose d'une équipe expérimentée, sollicitée pour mener à bien de grandes transactions. L'équipe est régulièrement impliquée dans d’importants projets d'introduction en bourse sur Euronext Paris, et accompagne également des sociétés de premier plan sur leurs offres d’actions et de convertibles. L’expertise s'étend aussi aux grandes opérations publiques de fusions-acquisitions. La pratique est codirigée par les très réputés John Brinitzer, Marie-Laurence Tibi et Andrew Bernstein.
Responsables de la pratique:
John Brinitzer; Marie-Laurence Tibi; Andrew Bernstein
Les références
‘Marie-Laurence Tibi : expertise, expérience, relation établie avec l’Autorité des marchés financiers, réactivité.’
« Marie-Laurence Tibi est une excellente conseillère. »
“Excellence, expertise de haut niveau, grande expérience : un cabinet de premier plan.”
Principaux clients
The French State
Neoen
Solvay
MAIF
Principaux dossiers
- Conseil de l’État français dans le cadre de son offre publique d’achat de 9,6 milliards d’euros sur Électricité de France (EDF).
- Conseil de Solvay SA sur son projet annoncé de scission en deux sociétés.
- Représentation de Neoen dans le cadre de son offre de droits de 750 millions d’euros.
White & Case LLP
White & Case LLP abrite l’une des plus importantes équipes de la place spécialisées dans le domaine des marchés de capitaux, qui fait du cabinet un nom incontournable du secteur. L’équipe est mandatée par de grandes banques et des entreprises pour les assister dans leurs opérations stratégiques (introductions en bourse, augmentations de capital, offres publiques, émissions de titres convertibles, warrants). La pratique est menée par des experts très expérimentés : Séverin Robillard qui dirige l’activité, Philippe Herbelin, ainsi que les très réputés Thomas Le Vert et Max Turner.
Responsables de la pratique:
Séverin Robillard
Autres avocats clés:
Philippe Herbelin; Thomas Le Vert; Max Turner
Les références
‘Équipe très complète, la meilleure de Paris. Très disponible, toujours innovant et sympathique.’
« Thomas Le Vert est l’avocat le plus doué de sa génération et le plus grand spécialiste actuel de tous les segments des marchés de capitaux français. C’est un grand nom dans le domaine, tant du côté des émetteurs que du côté du syndicat bancaire.
Principaux clients
Barclays
Belfius Bank
BofA Merrill Lynch
BPCE
BNP Paribas
BNP Paribas Personal Finance
Citigroup
Crédit Agricole SA
Crédit Agricole CIB
CA Consumer Finance
PSA Banque Finance/Credipar
Credit Mutuel Arkea
Credit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs
HSBC
J.P. Morgan
LCL
Natixis
Société Générale
UBS
Air France-KLM
Air Liquide
Atos
ENGIE
Faurecia
LVMH
Michelin
Peugeot
Plastic Omnium
Rubis
SMCP
Sanofi
Stellantis
Sodexo
SPIE
SUEZ
Tereos
Verallia
Vinci
Worldline
Principaux dossiers
- Conseil d’ALD dans le cadre de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, pour un montant d’environ 1,2 milliard d’euros destinée à financer partiellement l’acquisition de LeasePlan.
- Conseil d’un syndicat bancaire dans le cadre de l’augmentation de capital de Neoen de 750 millions d’euros.
- Conseil de Teleperformance SE dans le cadre de son offre volontaire en numéraire et en actions visant à acquérir 100 % des actions de Majorel pour un montant total de 3 milliards d’euros.
Bredin Prat
La pratique de marchés de capitaux de Bredin Prat s’appuie sur une activité de premier plan en matière de fusions-acquisitions cotées et sur une prestigieuse base de clientèle. L’équipe conseille principalement des entreprises dans des opérations d’introduction en bourse, d’offres d’actions, et d’émissions de convertibles et d’obligations. Elle a été impliquée dans plusieurs grandes introductions en bourse du marché français en 2023, et accompagne régulièrement ses clients dans les plus grandes opérations de fusions-acquisitions cotées. La pratique est dirigée par Olivier Saba . A noter, le cabinet dispose également d'une pratique complémentaire de premier plan en matière de contentieux boursier.
Responsables de la pratique:
Olivier Saba
Les références
« Très compétent. »
Principaux clients
Mersen
Casino
Technicolor Creative Studios
EDF
Fnac Darty
Saint-Gobain
Stellantis
Vantiva
Ubisoft
Johnson & Johnson
Principaux dossiers
- Conseil de Vantiva (anciennement Technicolor) dans le cadre de l’introduction en bourse de sa filiale d’effets visuels et de technologies d’animation créative, Technicolor Creative Studios (TCS), sur Euronext Paris.
- Conseil du Groupe Mersen dans le cadre de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires existants en France.
- Conseil de Johnson & Johnson Innovation (JJDC) dans le cadre de son investissement en actions et de son accord de licence mondial avec Nanobiotix.
Clifford Chance
Clifford Chance assiste souvent de grandes banques et des conseils financiers dans des opérations sur les marchés actions, et conseille aussi régulièrement des émetteurs. L'équipe parisienne, qui combine des compétences en droit français et américain, a été particulièrement présente ces derniers temps dans des opérations en lien avec les marchés boursiers français, allemands, néerlandais et belges. Elle est aussi très expérimentée en matière d'augmentation de capital via des placements privés. A travers l’avocat américain Alex Bafi, l'équipe gère également des opérations innovantes d'introduction en bourse Rule 144A. L’équipe comprend également la très expérimentée Aline Cardin et Olivier Plessis (counsel), quand Anne Lemercier offre une expertise complémentaire en matière d’actionnariat salarial pour les grandes entreprises.
Responsables de la pratique:
Alex Bafi; Aline Cardin; Jonathan Lewis; Anne Lemercier; Olivier Plessis
Les références
‘Aline Cardin démontre une très bonne expérience dans tous les aspects du droit boursier (technique juridique et communication avec les investisseurs).’
«Excellente équipe.»
“Aline Cardin est exceptionnellement fiable et compétente”.
Principaux clients
BNP Paribas
Natixis
Crédit Agricole CIB
Bryan Garnier
International Banks
Goldman Sachs
Citigroup
Morgan Stanley
J.P. Morgan
Deutsche Bank
HSBC
UBS
Barclays
Credit Suisse
ING
ABN Amro
Rabobank
Jefferies
La Française des Jeux
Unibail-Rodamco-Westfield
Alstom
Azelis
Airbus
Ubisoft
Europcar Mobility Group
PrimaryBid
Jackpotjoy
Accor
Veolia
Carmila
Exclusive Networks
Arkema
Scot
Nicox
Suez
Apax
Caisse de dépôt et placement du Québec
Permira
Principaux dossiers
- Conseil du Syndicat bancaire international sur l’offre de Porsche AG de 113 875 000 actions privilégiées.
- Conseil de Dongfeng et BNP Paribas dans le cadre de l’offre accélérée de constitution d’un livre d’ordres d’actions ordinaires dans le capital de la société néerlandaise Stellantis NV
- Conseil de Nicox dans le cadre de la réalisation d’un financement par placement privé de 6 849 316 actions nouvelles assorties de bons de souscription permettant de souscrire jusqu’à 6 849 316 actions nouvelles.
Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I.
Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. dispose d’une gamme complète d’expertises lui permettant de traiter une grande diversité d’opérations : cessions de blocs d’actions, placements privés ou encore introductions en bourse. L'équipe est très active sur le segment des convertibles et dispose aussi en interne d'une solide expertise américaine. Elle assiste des conseils financiers et des banques ainsi que des émetteurs, et affiche une grande présence dans le secteur des biotechnologies. Arnaud Duhamel, l’avocate américaine Melinda Stege-Arsouze et Guilhem Richard sont les principaux intervenants au sein de l’équipe.Scott Logan (of counsel) fournit aussi un soutien important en droit américain. A noter, le cabinet dispose d'une expertise complémentaire de premier plan au service des grandes entreprises françaises en matière d’actionnariat salarial par le biais du très réputé Sami Toutounji.
Responsables de la pratique:
Hubert Merveilleux du Vignaux; Melinda Stege Arsouze; Laurent Vincent; Arnaud Duhamel; Guilhem Richard
Autres avocats clés:
Scott Logan; Sami Toutounji
Principaux clients
Antin Infrastructure Partners
Spartoo
Veolia Environnement
Renault
Deutsche Bank
BNP Paribas Group
Société Générale
HSBC
BofA
Morgan Stanley
Credit Suisse
Crédit Agricole CIB
EFG Hermes (Egypt)
Citigroup Global Markest
Mizuho
Namsen Capital
JPM Securities
American Industrial Partners
Kempen
Tikehau
Soitec
Principaux dossiers
- Assistance d’Air France-KLM dans le cadre d’une émission d’obligations super subordonnées à durée indéterminée (TSSDI) convertibles en actions nouvelles et/ou échangeables en actions existantes pour un montant nominal de plusieurs millions d’euros.
- Conseil de Nippon Steel Corporation dans le cadre de la vente de ses actions de Vallourec.
- Conseil de GenSight dans le cadre de son introduction en bourse sur Euronext Paris, de nombreux placements privés et de son financement obligataire préalable auprès de Kreos.
Jones Day
Jones Day rassemble une grande expertise sur les marchés actions en droit français et américain au sein de son bureau parisien. Le cabinet est fortement impliqué aux côtés des émetteurs (dont de nombreuses startups et sociétés de biotechnologie), tout en assistant aussi des banques et des arrangeurs. Il intervient régulièrement dans des opérations d'augmentation de capital et d'introduction en bourse, et gère aussi des opérations sur les convertibles. L’équipe assiste aussi ses clients dans la gestion de leurs opérations et problématiques en droit américain : enregistrement auprès de la SEC et placements privés aux États-Unis. Elle accompagne aussi des émetteurs français doublement cotés sur leurs programmes d'obligations Yankee enregistrés aux États-Unis. La pratique est codirigée par l’experte en droit américain Linda Hesse, Florent Bouyer et Renaud Bonnet. Charles Gavoty contribue également.
Responsables de la pratique:
Linda Hesse; Renaud Bonnet; Florent Bouyer
Autres avocats clés:
Charles Gavoty
Les références
‘Équipe très complémentaire et très proche de ses clients. Réactivité, efficacité et qualité. Toujours de bons conseils et très sympathique. Grande fluidité dans les échanges et la communication.
‘Équipe sérieuse et disponible, tant du côté français qu’américain du cabinet.’
« Florent Bouyer est très sympathique et se rend disponible. Il cherche les moyens de faire avancer les choses dans des situations compliquées tout en s’efforçant de préserver les intérêts de ses clients.
Principaux clients
Sanofi
BNP Paribas
EUROAPI
Voltalia
Natixis
Carmat
Cellectis
Waga Energy
Bank of America
Criteo
Kalray
Nanobiotix
Bryan Garnier & Co Limited
Orange
NextStage
Principaux dossiers
- Conseil de Voltalia dans le cadre de son augmentation de capital de 490 millions d’euros avec droit préférentiel de souscription des actionnaires sur le marché réglementé d’Euronext à Paris.
- Conseil du Groupe Arverne dans le cadre de son rapprochement avec la SPAC cotée à Euronext, Transition SA, pour créer le futur leader français de la production de lithium géothermique et bas carbone.
- Conseil de BNP Paribas, Natixis et Bryan Garnier dans le cadre de l’offre de droits de Carbios dans le cadre d’un placement privé auprès de certains investisseurs qualifiés aux États-Unis dans le cadre d’une exemption pour placement privé.
Latham & Watkins
Latham & Watkins assiste souvent des investisseurs de private equity ou leurs sociétés de portefeuille dans la gestion de leurs sujets propres aux marchés actions (augmentations de capital, convertibles). L'équipe intervient régulièrement dans des opérations d’introduction et de retrait en bourse sur Euronext Paris et Euronext Growth. Le responsable de la pratique Thomas Margenet-Baudry et Roberto Reyes Gaskin sont tous les deux avocats au barreau en France et aux Etats-Unis. Ils conseillent ainsi régulièrement leurs clients sur des sujets de droit boursier américain et sur des émissions obligataires.
Responsables de la pratique:
Thomas Margenet-Baudry
Autres avocats clés:
Roberto Reyes Gaskin
Les références
« L’équipe offre un niveau de service exceptionnel. Fortement recommandé pour leur capacité d’exécution sans faille et pour leur gestion pragmatique des transactions.
« Roberto Reyes Gaskin est un avocat impressionnant, doté d’un grand sens du détail et d’une capacité d’exécution impeccable. »
Principaux clients
Loxam SAS
Société Générale
BNP Paribas
Alain Afflelou SA
Briarwood Chase Management LLC
Eutelsat
Bertrand Corp. SAS
Natixis Financement Paris
Derichebourg
TechnipFMC plc
Faurecia
Farallon
Tencent
Elior Group
Principaux dossiers
- Conseil de Tencent dans le cadre de sa souscription de 36 millions d’euros d’actions nouvelles émises par DON’T NOD, un studio français indépendant qui crée, développe et édite des jeux vidéo cotés sur Euronext Growth
- Conseil de Marcolin et de ses actionnaires dans le cadre de la négociation d’une licence à long terme avec The Estée Lauder Companies (ELC) pour les lunettes TOM FORD.
- Conseil de Bertrand Invest dans le cadre du retrait obligatoire et de l’offre publique d’achat initiée concernant Groupe Flo.
Fieldfisher
Fieldfisher est incontournable pour les opérations small-cap sur les marchés actions, et affiche une forte présence dans le secteur des sciences de la vie. Le cabinet accompagne notamment des biotech, des medtech et des cleantechn lors de leurs introductions en bourse sur Euronext Growth ou pour leurs opérations d'augmentation de capital. L'équipe assiste aussi des PME actives dans d’autres secteurs, et des banques. La pratique est dirigée par Samuel Pallotto , qui est soutenu par Mathilde Cazé (counsel ).
Responsables de la pratique:
Samuel Pallotto
Autres avocats clés:
Mathilde Cazé
Les références
« Une équipe dynamique, accessible, qui s’adapte à nos besoins et à nos modes de fonctionnement. »
‘Mathilde Cazé est très à l’écoute, professionnelle et flexible’.
‘Bonne connaissance du marché, performance, flexibilité, disponibilité et accessibilité’.
Principaux clients
Lepermislibre
Mon Courtier Energie Groupe
Groupe Rousselet
Affluent Medical
Biocorp
BOA Concept
Cabasse – VEOM Group
Carbios
HRS (Hydrogen Refueling Solutions)
Theradiag
VOGO
HDF Energy
Kerlink
Munic
Omer-Decugis & Cie
Groupe Berkem
Principaux dossiers
- Conseil de CARBIOS dans le cadre de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’environ 141 millions d’euros, la plus importante augmentation de capital sur Euronext Growth depuis 2015.
- Conseil de Lepermislibre en tant que conseiller juridique lors de l’introduction en bourse d’Euronext Growth Paris.
- Conseil dans le cadre de la distribution en nature par le Groupe VEOM (anciennement Groupe Cabasse) de 50,1% des actions composant le capital de sa filiale Cabasse.
Jeantet
Jeantet dispose d’une excellente expertise sur le segment small et mid-cap des marchés actions, qui est appréciée des PMEs ainsi que d’investisseurs internationaux impliqués dans des introductions en bourse et des opérations d'augmentation de capital sur Euronext Growth. L'équipe gère aussi régulièrement des opérations de convertibles, des opérations cotées de fusions-acquisitions et des cessions de blocs d’actions. Cyril Deniaud et Benjamin Cohu (counsel) sont les principaux intervenants au sein de l’équipe, quand Frank Martin Laprade complète la pratique en contentieux boursier.
Responsables de la pratique:
Cyril Deniaud; Frank Martin Laprade
Autres avocats clés:
Benjamin Cohu
Les références
‘Équipe extrêmement flexible, innovante, professionnelle et réactive. ‘
‘Bonne expertise, réactivité, disponibilité, rigueur, écoute et pertinence des avis et recommandations.’
Principaux clients
Group of unsecured creditors of ORPEA
Sartorius Stedim Biotech
Nippon Steel Corporation
Figeac Aéro
Compagnie Industrielle et Financière d’Entreprises
Groupe Prologue (Prologue and M2i)
Hoffmann Green Cement Technologies
Cogelec
Intrasense
Florentaise
Keyrus
Global Bioenergies
Alpha Blue Ocean
L1 Capital
Yorkville Advisors
Negma Group
Heights Capital Management
Predilife
Equitis Gestion
Bryan Garnier & Co
RiverFort Global Opportunities
Groupe Archos
Ikonisys
Principaux dossiers
- Conseil d’un groupe de créanciers chirographaires d’ORPEA, société cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris (compartiment A), dans le cadre de la restructuration financière d’ORPEA, et notamment de la privatisation forcée des créanciers chirographaires.
- Conseil du groupe japonais Nippon Steel Corporation dans le cadre de la vente de la totalité de sa participation dans Vallourec SA pour un prix de vente total de 77,7 millions d’euros, dans le cadre d’une transaction Accelerated Book Building (ABB).
- Conseil de Keyrus et K Eagle Investment dans le cadre du projet d’offre publique d’achat simplifiée sur les actions Keyrus qui sera lancé par K Eagle Investment, agissant de concert avec Eric Cohen, plusieurs dirigeants de Keyrus et BNP Paribas Développement.
Linklaters
Linklaters est actif sur les segments des marchés actions, de l’equity linked et des opérations boursières américaines et internationales. Le cabinet assiste des émetteurs et des souscripteurs. Luis Roth est un expert réputé pour les opérations boursières impliquant des investisseurs américains. À noter, Bertrand Sénéchal a quitté le cabinet début 2024.
Responsables de la pratique:
Véronique Delaittre
Autres avocats clés:
Luis Roth
Principaux clients
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
Banco Santander
Bank of America Securities
Barclays Bank
Bel Group
CaixaBank
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank
EureKARE S.A.
HSBC
Iliad SA
Legrand
Lhyfe
Natixis
Nexans
Société Générale
Principaux dossiers
- Conseil de Nexans dans le cadre de l’émission de sa première obligation liée au développement durable pour un montant nominal total de 400 millions d’euros.
- Conseil apporté à Eramet dans le cadre de l’émission de ses premières obligations liées au développement durable (SLB) d’un montant principal de 500 millions d’euros.
- Conseil de Lhyfe dans le cadre de son introduction en bourse et de sa cotation sur le marché réglementé d’Euronext à Paris.
Winston & Strawn LLP
Menée par Annie Maudouit-Ridde, l'équipe de Winston & Strawn LLP traite un large spectre d’opérations pour le compte d'émetteurs, d'investisseurs et de conseillers financiers. L'équipe couvre un large segment de marché, allant des petites aux grandes opérations de cession de blocs et d’augmentation de capital. Elle est souvent impliquée dans des introductions en bourse sur Euronext Growth et Access +, ainsi que dans des introductions en bourse de SPAC.
Responsables de la pratique:
Jérôme Herbet, Annie Maudouit-Ridde
Les références
‘Bonne réactivité, compétences et conseils mettant en avant les facteurs de risques et les opportunités. Solutions innovantes.’
« Une connaissance approfondie et un véritable souci du client. Ils ne se contentent pas de proposer des solutions standard, mais pensent de manière créative et hors des sentiers battus. Leur recherche incessante de résultats, combinée à de solides bases éthiques, garantit que les préoccupations juridiques des clients sont traitées de manière experte. Annie Maudouit-Ridde fait preuve d’incroyables compétences pour naviguer dans des paysages juridiques complexes, s’assurant toujours que les besoins des clients sont satisfaits avec précision et en temps opportun. Leur communication constante et leur volonté d’aller plus loin sont particulièrement précieuses.
“Annie Maudouit-Ridde est très précise et résume parfaitement les sujets clés.”
« Annie Maudouit-Ridde est une avocate hors pair. Elle a le sens des affaires, est commerciale et comprend ce qui doit être fait pour les clients. D’un point de vue technique, elle est hautement compétente, mais aussi accessible et c’est avec qui il est agréable de travailler.
‘Équipe particulièrement efficace et constructive. Capable de fournir des documents de très haute qualité en un temps record.
« Équipe sympathique et orientée client ».
«Excellente équipe.»
« Annie Maudouit-Ridde est une avocate très talentueuse, avec qui il est facile de collaborer. Elle recherchera des solutions innovantes dans le but de faciliter la réalisation des opérations de ses clients. Elle maîtrise parfaitement la réglementation et sait se faire entendre auprès de l’Autorité française des valeurs mobilières.
Principaux clients
Auplata Mining Group
Aurel BGC
Cantor Fitzgerald Europe
Digital Virgo Group
Delta Drone
Drone Volt
GECI International
Groupe Airwell
Metavisio
Osmosun
Priveterra Acquisition Corp. II
Portzamparc
TP ICAP
Transition Evergreen
Yorkville Advisors
Smart Good Things
Principaux dossiers
- Conseil d’Osmosun et des agents de placement Portzamparc (Groupe BNP Paribas) et TP ICAP dans le cadre de l’introduction en bourse d’Osmosun sur Euronext Growth.
- Conseil de Smart Good Things Holding dans le cadre de son introduction sur Euronext Access + Paris suivie quelques mois plus tard d’une prise de participation stratégique du groupe Casino.
- Nous avons conseillé Digital Virgo Group, une FinTech française, dans le cadre de son projet de regroupement d’entreprises avec Goal Acquisitions Corp., d’une SPAC américaine, et de son introduction en bourse inversée à la bourse du Nasdaq.