BDGS Associés

Client Satisfaction

Associé spécialiste des opérations de fusions-acquisitions complexes (sociétés cotées et non-cotées), d’ingénierie sociétaire et de haut bilan, de restructurations industrielles, de droit boursier, de private equity et de contentieux relatif aux fusions-acquisitions. Il a récemment conseillé : Icade sur la vente d’Icade Santé à Primonial REIM ; Coty Inc. dans le cadre de son admission aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris ; la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC) sur la création du « New Suez » par un consortium composé de Meridiam, Global Infrastructure Partners (GIP) et Groupe CDC, constitué à partir des actifs acquis de Veolia et Suez dans le contexte de l’offre publique d’achat de Veolia sur Suez ; Sopra Steria sur la cession de Sopra Banking Software a Axway (et sur les transactions connexes avec Sopra GMT and One Equity Partner) et sur son acquisition de CS Group, coté sur Euronext Paris ; Bouygues Telecom sur certaines joint-ventures notables (en particulier avec Cellnex, Phoenix Tower International et Vauban Infrastructure Partners) afin de déployer et rendre opérationnels des réseaux de fibre optique et de 5G en France ; l’État Français (Agence des Participations de l’État) sur la recapitalisation d’Air France-KLM et les augmentations de capital subséquentes ; Bpifrance sur la réorganisation de l’actionnariat de Paprec ; Sagard sur l’acquisition d’une participation dans l’Agence pour la diffusion de l’information technologique (ADIT) ; Publicis sur sa joint-venture avec Carrefour dans le secteur de la vente en détail de médias en Europe Continentale et Amérique Latine ; Butler Industries sur sa prise de participation dans MoMA, l’actionnaire majoritaire d’Evolis dans le cadre du transfert de leurs parts (et de l’offre au public connexe) à Assa Abloy ; et Safran pour son offre publique sur Zodiac Aerospace.

Antoine Gosset-Grainville

Associé spécialiste de tous les aspects du droit de la concurrence français et européen, en particulier des questions de contrôle des concentrations et d’aides d’Etat. Conseil des clients français et internationaux dans divers secteurs, dont le transport, les télécoms, et les services financiers Il a récemment conseillé : Engie sur une bataille boursière lors de l’acquisition de Suez par Veolia ; le gouvernement Français sur les aides octroyées à Air France-KLM ; Carrefour sur diverses question antitrust et de concentration ; SNCF sur des questions d’aides d’État et de concentration ; les principales banques françaises dans des procédures contentieuses devant le Tribunal de l’Union européenne contre une série de décisions de la BCE et du CRU ; la Fédération du Commerce et de la Distribution devant l’Autorité de la concurrence ; et CMA CGM sur plusieurs acquisitions récentes, dont celle de Bolloré Logistics en 2023, ainsi que sur divers sujets antitrust et réglementaires.

David Andreani

Associé spécialiste des opérations de fusions-acquisitions, réorganisations et joint-ventures, françaises et transfrontalières, impliquant des sociétés cotées et non cotées. Il a récemment conseillé : Crédit Agricole Assurances (Predica) sur deux partenariats immobiliers avec Clariane; TotalEnergies sur l’acquisition de Total Eren; CMA CGM sur l’acquisition de La Tribune; Peugeot Invest sur sa participation à l’offre publique simplifiée sur Rothschild & Co; Engie sur la vente du groupe Equans au Groupe Bouygues à la suite d’un appel d’offre très concurrentiel, sur la vente de sa participation dans Suez à Veolia et sur la vente de sa participation de 60% dans Engie EPS à Taiwan Cement Corporation; Groupe La Poste et La Banque Postale (LBP) sur la création d’un grand groupe financier public via l’acquisition par LBP d’une participation de 42% dans CNP Assurances ; La Banque Postale sur la création d’une joint venture avec Natixis IM dans la gestion d’actifs ; Media-Participations sur la création d’une joint-venture avec Groupe Michelin, et son acquisition de La Martinière Groupe ; Bpifrance sur sa vente d’une participation de 10% dans Insignis et son réinvestissement aux côtés de Cinven ; Safran sur son offre publique sur Zodiac Aerospace et leur fusion subséquente ; EDF sur la vente de 49.9% du capital de RTE à la CDC et à CNP Assurances.

François Baylion

Associé spécialiste des opérations impliquant des sociétés cotées, notamment les offres publiques et les opérations réalisées sur les marchés de capitaux equity, ainsi qu’en matière de gouvernance d'entreprise. Il a récemment conseillé : Crédit Agricole Assurances (Predica) dans le cadre de l’adoption par Clariane d’un plan de renforcement de sa structure financière d’un montant de 1,5 milliard d’euros avec le soutien de Predica en sa qualité d’actionnaire de référence, de sa participation à la levée de fonds en Série C de 850 millions d’euros de Verkor, société spécialisée dans les batteries de véhicules électriques, de son acquisition d’une participation minoritaire de 30% dans Innergex France, plateforme de développement d’actifs renouvelables du groupe Innergex en France, et de la réorganisation interne au groupe Crédit Agricole de son activité retraite avec la création de Crédit Agricole Assurances Retraite ; et Groupe Canal+ dans le cadre de l’acquisition auprès d’Orange du bouquet de chaînes payantes OCS et de sa filiale de coproduction de films et séries, Orange Studio.

François Gordon

Associé spécialiste de tous les aspects du droit de la concurrence français et européen : contrôle des concentrations, ententes, abus de position dominante, actions en dommages-intérêts, aides d’État, droit de la distribution. Son expérience couvre le conseil ainsi que le contentieux devant les autorités et juridictions françaises et européennes, dans de nombreux secteurs économiques. Dans ses précédents cabinets, il a notamment représenté Sony dans la procédure d’engagements « PlayStation 4 » devant l’Autorité et dans les contentieux liés à cette procédure, ainsi que des entreprises impliquées dans l’entente dite du « Bisphénol A ». Il a également assisté EDF pour l’acquisition d’Areva NP (devenu Framatome) et la prise de contrôle de l’activité turbines nucléaires de General Electric. Il a également conseillé différents fonds d’investissements (dont Charterhouse, Cinven et Antin) pour plusieurs de leurs acquisitions.

Guillaume Jolly

Associé spécialisé en droit fiscal français et international, avec une compétence particulière en matière de fiscalité des opérations de fusions-acquisitions, de private equity, de restructurations d’entreprises, de transactions immobilières (y compris les sociétés immobilières cotées et les OPCI) et de management packages. Il conseille également des particuliers, notamment des dirigeants, sur leurs problématiques fiscales personnelles. Il a récemment conseillé : La Poste et La Banque Postale dans le cadre de l’acquisition par La Banque Postale d'une participation de 58% dans CNP Assurances et de son offre publique sur CNP Assurances sur les actions restantes ; Engie sur la cession d'Equans à Bouygues ; le Groupe Caisse des Dépôts lors de son acquisition en consortium avec Meridiam, Global Infrastructure Partners et Groupe CDC de New Suez ; Predica dans le cadre de sa participation à la levée de fonds en série C de Verkor lui permettant de déployer une gigafactory à Dunkerque ; Groupe ADIT dans le cadre de l'acquisition d'une participation majoritaire au capital de Défense Conseil International (DCI) ; SNCF dans le cadre des réflexions relatives à la réorganisation de Fret SNCF et de Rail Logistics Europe à la suite de l'ouverture par la Commission Européenne en janvier 2023 d'une procédure formelle sur les mesures de soutien françaises en faveur de Fret SNCF ; OpenGate Capital dans le cadre de de la cession de sa participation dans SMAC à Compagnie Financière Jousset, Ceres Industrie et une partie des managers de SMAC ; et Butler Industries lors de l’acquisition du groupe SeaOwl auprès de Cathay Capital et d’autres actionnaires minoritaires, de l’acquisition d’une participation majoritaire dans Pierre Hermé Paris et dans le cadre de son entrée au capital en tant qu’actionnaire minoritaire significatif de Moma Group.

Hannah Cobbett

Avocat spécialisée dans les opérations de fusions-acquisitions de sociétés cotées et non cotées, de joint-ventures et de marchés de capitaux ainsi qu’en matière d’arbitrage international. Elle a récemment conseillé : Coty Inc. dans le cadre de sa cotation secondaire sur Euronext Paris ; Thales dans le cadre de la cession de son activité de systèmes de transport terrestre à Hitachi Rail ; Diageo dans le cadre du retrait volontaire de ses actions d'Euronext Paris ; Crédit Agricole Assurances (Predica) sur son acquisition en consortium avec Vauban Infrastructure Partners de 45% de Bluevia Fibra à Telefónica et son acquisition en consortium avec Engie d’Eolia Renovables à Alberta Investment Management Corporation (AIMCO) ; et Richemont dans le cadre de sa joint-venture avec Alber Elbaz dans AZfashion.

Henri Cazala

Associé conseillant des entreprises en difficulté, leurs organes de direction, leurs actionnaires, leurs créanciers et des investisseurs industriels ou financiers dans le cadre de restructurations de dettes, de fusions-acquisitions dans un contexte de difficulté des entreprises, de prévention de difficultés et de procédures collectives. Il a récemment conseillé Crédit Agricole Assurance dans le cadre de la restructuration, à travers un plan de sauvegarde, de 600 millions d’euros de dettes détenues par Comexposium, société co-contrôlée par Predica et la Chambre de Commerce et d’Industrie de Paris, et de l’adoption par Clariane d’un plan de renforcement de sa structure financière d’un montant de 1,5 milliard d’euros avec le soutien de Predica en sa qualité d’actionnaire de référence ; et Groupe Canal+ dans le cadre de l’acquisition auprès d’Orange du bouquet de chaînes payantes OCS et de sa filiale de coproduction de films et séries, Orange Studio.

Jean-Emmanuel Skovron

Associé spécialiste des opérations de fusions-acquisitions avec une compétence spécifique sur les investissements de l’Etat et ses transactions concernant le secteur public (cotées ou non-cotées). Grâce à cette pratique, il a développé une compréhension profonde des secteurs bancaire et de l’infrastructure. Il a récemment conseillé : La Banque Postale (LBP) sur la création d’un grand groupe financier coté via l’acquisition de la participation du Groupe BPCE dans CNP Assurances, suivie par une offre publique et un retrait obligatoire des minoritaires restant dans CNP Assurances, sa vente de 40% d’AEW Europe et 45% d’Ostrum Asset Management à Natixis Investment Managers (Groupe BPCE), et la renégociation et le renouvellement d’accords de distribution et de direction entre LBP et Groupe BPCE ; SNCF sur sa recapitalisation par une augmentation de capital à hauteur de 4 milliards d’euros ; l’État Français (Agence des Participations de l’État et Direction Générale du Trésor) sur la réorganisation de Bpifrance (la banque publique d’investissement française) ; Paprec sur le rachat de Dalkia Wastenergy ; Covéa sur la vente de ses participations à hauteur de 20% dans Caser Seguros à Helvetia ; Aéroports de Paris sur la structuration de son capital social et les conséquences réglementaires de sa privatisation ; et EDF sur son association avec la Caisse des Dépôts et Consignations vis-à-vis de RTE.

Jérôme du Chazaud

Associé spécialiste des opérations de fusions-acquisitions, restructurations de sociétés cotées et non cotées, ainsi que sur la mise en place de joint-ventures. Il a récemment conseillé : Coty Inc. dans le cadre de son admission aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris ; la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC) sur la création du « New Suez » par un consortium composé de Meridiam, Global Infrastructure Partners (GIP) et Groupe CDC, constitué à partir des actifs acquis de Veolia et Suez dans le contexte de l’offre publique d’achat de Veolia sur Suez ; Bouygues Telecom sur certaines joint-ventures notables (en particulier avec Cellnex, Phoenix Tower International et Vauban Infrastructure Partners) afin de déployer et rendre opérationnels des réseaux de fibre optique et de 5G en France ; Sopra Steria sur son acquisition de CS Group, coté sur Euronext Paris ; l’Etat sur la recapitalisation d’Air France-KLM ; Sagard sur l’acquisition de l’ADIT ; Publicis sur sa joint-venture avec Carrefour dans le secteur de la vente en détail de médias ; French Tech Souveraineté dans le cadre de ses prises de participations dans EuroAPI et Biose Industries ; l’ADIT dans le cadre de l’acquisition du contrôle de DCI auprès de l’Etat et de Sofema ; Bpifrance dans le cadre de sa prise de participation dans Qair ; GTT dans le cadre de la sortie d’Engie de son capital ; et Safran sur son offre publique sur Zodiac Aerospace et leur fusion subséquente.

Kyum Lee

Associé spécialiste des litiges complexes en matière commerciale, de fusions et acquisitions, de valeurs mobilières, de faillites et de droit de la concurrence. Il représente des clients dans divers secteurs d’activités, notamment des banques et des institutions financières, des entreprises industrielles et du secteur des médias. Il intervient aussi bien devant les juridictions étatiques que dans le cadre d'arbitrages.

Laurène Boyer

Collaboratrice senior intervenant comme conseil d’entreprises en difficulté, d’actionnaires, d’investisseurs ou de créanciers sur tous les enjeux liés aux difficultés des entreprises, tant dans le cadre de procédures amiables que collectives (restructurations financières ou industrielles, LBO en difficulté, opérations de distressed M&A, plan de cessions y compris prepack plans de cession, enjeux et contentieux liés). Parmi ses interventions récentes sur des dossiers publics, Laurène a conseillé: Crédit Agricole Assurances en sa qualité d’actionnaire de Clariane dans le cadre du plan de renforcement de sa structure financière d’une valeur de 1,5 milliard d’euros ; Peugeot Motocycles dans le cadre de la reprise d’un fabriquant de motos électriques en prepack cession ; le Groupe Canal + sur l’acquisition d’OCS et d’Orange Studios ; et Crédit Agricole Assurances en sa capacité d’actionnaire de Comexposium dans le cadre de l’exécution de son plan de sauvegarde ayant permis la restructuration de son endettement financier d’un montant de 600 millions d’euros. Laurène est par ailleurs intervenue sur un certain nombre de dossiers stratégiques restés confidentiels.

Lucile Gaillard

Associée spécialiste des opérations de fusions et acquisitions, en particulier des restructurations d'entreprises et des spin-offs d'entités cotées et non cotées ainsi que de la mise en place de joint-ventures. Elle a notamment mené des restructurations de groupes du secteur public et de groupes au statut juridique spécifique. Elle conseille aussi les associés fondateurs dans des groupes familiaux. Elle a récemment conseillé : La Banque Postale (LBP) sur la création d’un grand groupe financier coté notamment via l’acquisition de la participation du Groupe BPCE dans CNP Assurances, suivie par une offre publique et un retrait obligatoire des minoritaires restant dans CNP Assurances et la création d’un groupe majeur de banque-assurance, et sa vente de 40% d’AEW Europe et 45% d’Ostrum Asset Management à Natixis Investment Managers (Groupe BPCE) ; Financière LOV sur les aspects réglementaires du regroupement de sa filiale FL Entertainment avec Pegasus Entrepreneurial Acquisition Company Europe B.V ; SNCF sur d’importants problèmes liés à des aides d’État, les deux dernières réformes visant les chemins de fer et sa recapitalisation via une augmentation de capital à hauteur de 4 milliards d’euros ; l’État Français (Agence des participations de l’État et Direction Générale du Trésor) sur la réorganisation de Bpifrance (la banque publique d’investissement française) ; Paprec sur le rachat de Dalkia Wastenergy ; et Aéroports de Paris sur la structuration de son capital social et les conséquences réglementaires de sa privatisation.

Marc Loy

Associé spécialiste des opérations de fusions-acquisitions publiques et private equity, en particulier celles réalisées par les sociétés cotées (OPA/OPE) ou transfrontalières. Il intervient également en matière de conflits d’actionnaires et, plus généralement, en droit des valeurs mobilières. Il a récemment conseillé : Engie sur la vente du groupe Equans au Groupe Bouygues à la suite d’un appel d’offre très concurrentiel, la vente de sa participation dans Suez à Veolia, et la vente de la participation majoritaire de sa filiale GDF International dans Engie EPS à Taiwan Cement Corporation et l’offre publique obligatoire conséquente ; La Banque Postale (LBP) sur la création d’un grand groupe financier coté notamment via l’acquisition de la participation du Groupe BPCE dans CNP Assurances, suivie par une offre publique et un retrait obligatoire des minoritaires restant dans CNP Assurances ; Media-Participations sur son acquisition du La Martinière Groupe ; Total sur son acquisition d’une participation minoritaire dans Eren Renewable Energy ; EDF sur son association avec la Caisse des dépôts et Consignations vis-à-vis de RTE ; et la Compagnie Financière Martin Maurel sur sa fusion avec Rothschild & Co.

Maria Trabucchi

Associé spécialiste des interventions devant les autorités de concurrence et les juridictions européennes et françaises, dans le cadre de procédures de contrôle des concentrations complexes, de contentieux antitrust, d’enquêtes en matière d’ententes et d’abus de position dominante, et d’actions en dommages et intérêts, notamment dans les secteurs de l’aéronautique, de l’énergie, des services financiers, de l’agroalimentaire et des biens de consommation courante, de la distribution au détail. Elle a récemment conseillé : Engie sur la vente d’Equans, son activité de services multi-techniques, à Bouygues ; Thales sur la vente de son activité de signalisation des chemins de fer à Hitachi Rail ; Meta dans sa défense contre une plainte pour abus de position dominante assortie d’une demande de mesures conservatoires devant l’Autorité de la concurrence ; la Fédération du commerce et de la distribution devant l’Autorité de la concurrence dans le cadre d’une enquête pour entente en lien avec la réglementation du Bisphénol A ; Carrefour dans le cadre de son partenariat conclu avec Système U dans le secteur de la distribution de détail ; Campofrío en tant que demandeur de clémence auprès de l’Autorité de la concurrence dans le cadre d’une enquête pour entente dans le secteur de la charcuterie ; et les principales banques françaises dans des procédures contentieuses devant le Tribunal de l’Union européenne contre une série de décisions de la BCE et du CRU.

Thomas Méli

Associé spécialiste des opérations de fusions-acquisitions impliquant des sociétés cotées ou non cotées ainsi qu'en droit boursier. Il conseille de grands groupes industriels et des investisseurs institutionnels dans le cadre d'opérations transfrontalières complexes, ainsi que des fonds d'investissement de premier plan dans le cadre d'un grand nombre d'opérations, notamment des LBOs, des offres publiques d'achat et des PtoPs. Il a récemment conseillé : Engie sur la vente du groupe Equans au Groupe Bouygues à la suite d’un appel d’offre très concurrentiel, et la vente de sa participation dans Suez à Veolia ; Thalès sur son appel d’offre concurrentiel pour la vente de son activité Système de Transport Terrestre (STT) à Hitachi Rail ; OpenGate Capital sur la vente de Bois & Matériaux à Chausson Group, la vente d’Axter à IKO Group (Canada), la vente de Skydôme au Kingspan Group (Irlande), et l’acquisition de l’activité produits chimiques zincifères d’Umicore ; KKR & Co. Inc. sur le tour de table Series C à 100 millions de dollars pour Ornikar ; Goldman Sachs PE sur le tour de table Series C à 70 millions de dollars pour LumApps ; et Safran sur son offre publique pour Zodiac Aerospace.

Yaëlle Cohen

Associée conseillant des fonds d'investissement, des entreprises, des fonds de dette privée et des institutions financières sur des financements bancaires ou obligataires complexes dans le cadre d'opérations domestiques et transfrontalières corporate, de LBOs et de financements de projets. Elle accompagne également des entreprises en difficulté et leurs actionnaires sur des opérations de restructuration financières. Elle a mené un certain nombre d'opérations de financement de premier plan, dont récemment la cession de la participation majoritaire d’Icade dans Icade Santé et du portefeuille d’actifs détenu par Icade Healthcare Europe ; l'acquisition de New Suez, actif acquis auprès de Veolia et Suez par la Caisse des Dépôts et Consignations en consortium avec Meridiam, Global Infrastructure Partners et CNP Assurances ; le déploiement du réseau national de fibre optique en France par Bouygues Telecom au travers de joint-ventures avec Phoenix Tower International, Cellnex et Vauban Infrastructure Partners ; et une prise de participation majoritaire par Sagard dans l’Adit (Agence pour la diffusion de l’information technologique) puis l’acquisition par le groupe Adit de DCI (Défense Conseil International).

Youssef Djehane

Associé spécialiste des opérations impliquant des sociétés cotées, notamment des rachats, des restructurations de capital, et des transactions sur les marchés de capitaux, ainsi qu’en matière de gouvernance d'entreprise et de conflits d’actionnaires. Il a récemment conseillé : le conseil de surveillance d’Europcar Mobility Group sur des questions de gouvernance ; Crédit Agricole Assurances (Predica) dans le cadre de l’adoption par Clariane d’un plan de renforcement de sa structure financière d’un montant de 1,5 milliard d’euros avec le soutien de Predica en sa qualité d’actionnaire de référence, et de la restructuration financière du Groupe Comexposium en sa qualité d’actionnaire co-contrôlant ; Diageo concernant sa joint-venture avec LVMH dans Moët Hennessy et sa sortie de la cote d’Euronext Paris ; et Qatar Investment Authority comme actionnaire de référence de Lagardère.

Jérôme Fabre

Le Legal 500

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